[股票期貨教學]股票期貨是什麼?什麼是個股期貨呢?股票期貨的保證金怎麼計算?
近年來在期交所的積極推廣下,股票期貨的成交量也有在增加,
最近很多客戶對股票期貨這個商品蠻有興趣,
會來詢問思瑤關於股票期貨的相關規則以及風險和保證金如何計算,
以下是思瑤整理股票期貨相關介紹給大家參考
✔股票期貨是什麼?
股票期貨是以股票為期貨契約【標的】的期貨
股票期貨是1980年代發展出的新衍生性金融商品,由於低交易成本、高財務槓桿、高流動性的交易環境,它提供了股票投資人、基金經理人一個良好的避險管道,使其能更廣泛地參與股票市場。
股票期貨是以特定股票市場未來某時點的指數(例如三個月或六個月後的發行量加權股價指數)為交易標的物之期貨合約,交易人買賣指數的盈虧是由進場到出 場兩個時點的指數差來衡量。
*****在交易股票期貨之前,一定要先知道下面幾項**********
●股票期貨一口=2張股票,跳動點為2,000元台幣
●股票期貨是保證金制,必須先入金到期貨保證金專戶裡才能下單交易
●股票期貨保證金的算法:股價*口數*2,000股*13.5%
●小型股票期貨保證金的算法:股價*100股*13.5%
●股票期貨交易時間:8:45~13:45
●股票期貨結算日時間:8:45~13:30
●股票期貨結算日:當月第三個星期三結算
●股票期貨的交易稅:股價*2,000股*10萬分之2
***重點***切記切記
交易股票期貨儘量以掛限價的方式會比較安全,千萬不要丟市價,因為不是每一檔股票期貨都有活躍的成交量
✔交易股票期貨與股票有什麼不同?
最近很多客戶對股票期貨這個商品蠻有興趣,
會來詢問思瑤關於股票期貨的相關規則以及風險和保證金如何計算,
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✔股票期貨是什麼?
股票期貨是以股票為期貨契約【標的】的期貨
股票期貨是1980年代發展出的新衍生性金融商品,由於低交易成本、高財務槓桿、高流動性的交易環境,它提供了股票投資人、基金經理人一個良好的避險管道,使其能更廣泛地參與股票市場。
股票期貨是以特定股票市場未來某時點的指數(例如三個月或六個月後的發行量加權股價指數)為交易標的物之期貨合約,交易人買賣指數的盈虧是由進場到出 場兩個時點的指數差來衡量。
*****在交易股票期貨之前,一定要先知道下面幾項**********
●股票期貨一口=2張股票,跳動點為2,000元台幣
●股票期貨是保證金制,必須先入金到期貨保證金專戶裡才能下單交易
●股票期貨保證金的算法:股價*口數*2,000股*13.5%
●小型股票期貨保證金的算法:股價*100股*13.5%
●股票期貨交易時間:8:45~13:45
●股票期貨結算日時間:8:45~13:30
●股票期貨結算日:當月第三個星期三結算
●股票期貨的交易稅:股價*2,000股*10萬分之2
***重點***切記切記
交易股票期貨儘量以掛限價的方式會比較安全,千萬不要丟市價,因為不是每一檔股票期貨都有活躍的成交量
✔交易股票期貨與股票有什麼不同?
股票交易 | 股票期貨交易 | |
交易標的 | 個股公司股票 | 股價指數 |
到期日限制 | 無到期限制 | 有到期日,到期後該契約無任何價值 |
所需要資金 | 現金交易-100% 融資交易-40% |
僅需合約價值13.5%~24.3%做為原始保證金 |
交易單位 | 盤中以【張】為交易單位,每張為1,000股 | 盤中以【口】為交易單位,每口等於2張股票(2,000股) |
財務槓桿 | 現金交易,沒有財務槓桿效用 |
交易是以保證金作為履約的擔保,槓桿倍數比較大,約10~20倍 |
交易入金時間 | 需要在T+2日前存入交割戶頭 | 委託交易前,就需要存入足額的原始保證金進保證金專戶中 |
操作靈活性 | 作空時有融券限制/有當日沖銷限制 | 可當日沖銷,作多作空皆靈活 |
每日結算 | 不需要每日結算,沒有資金追繳壓力 | 需每日結算,若權益數低於維持保證金水準,將需要追繳 |
✔期貨交易與信用交易有什麼不同?
信用交易是一種借貸行為,期貨保證金是當事人履行契約義務的保證,與借貸無關。兩者均有財務槓桿的效果,但信用擴張的程度不同,國內融資比率上限為股票價值之六成。而期貨契約之保證金一般為契約價值之3%~10%之間,其財務槓桿效用約為股票市場之10~20倍。
✔股票與股票期貨交易成本比較
假設:買進賣出台積電股價都為850元
買進 | 股票(2張) | 股票期貨(1口) |
自備資金 | 1700000元 (850*2張*1000股) | 229,500元 (850*1口*2000股*13.5%) |
手續費 | 2423元 (1,700,000*0.001425) | 假設每口30元 |
交易稅 | 0元 | 34元 (850*2000*2/100,000) |
賣出 | 股票(2張) | 股票期貨(1口) |
手續費 | 2423元 | 假設每口30元 |
交易稅 | 5,100元 (1,700,000*3/1000) | 34元 |
股票的成本為9946元
股票期貨的成本為128元
✔股票期貨手續費如何計收?
因為不能直接公開股票期貨手續費
可以加我的LINE ID:promise770827
大昌期貨呂思瑤 0953258716 洽詢唷!
✔股票期貨交易時間?
早上八點四十五分開盤(比現貨提早15分鐘),交易到下午一點四十五分收盤
✔股票期貨最後交易日是哪天?
跟期貨一樣,該當月份的第三個星期三,交易時間只到一點半就結束了
✔股票期貨最後結算價依據?
以最後結算日證券市場當日交易時間收盤前60分鐘內標的證券之算術平均價訂之
✔股票期貨的最小升降單位?
●標的證券為股票者:
1. 價格未滿10元者:0.01元;
2. 10元至未滿50元者:0.05元;
3. 50元至未滿100元者:0.1元;
4. 100元至未滿500元者:0.5元;
5. 500元至未滿1000元者:1元;
6. 1000元以上者:5元。
●標的證券為指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金者:
1. 價格未滿50元者:0.01元;
2. 50元以上者:0.05元。
✔股票期貨的保證金如何計算?
股票期貨跳動點一點等於台幣2,000元
股票期貨原始保證金=股價*口數*2,000股*13.5%
股票期貨維持保證金=股價*口數*2,000股*10.35%
以台積電期貨為例,假設目前股價是850元,我要買進一口股期
原始保證金=850*1口*2,000股*13.5%=229,500元
維持保證金=850*1口*2,000股*10.35%=175,950元
小型股票期貨跳動點一點等於台幣100元
小型股票期貨原始保證金=股票*口數*100股*13.5%
小型股票期貨原始保證金=股票*口數*100股*10.35%
以小型精華期貨為例,假設目前股價為200元,我要買進一口股期
原始保證金=200*1口*100股*13.5%=2700元
維持保證金=200*1口*100股*10.35%=2070元
保證金%數通常大都是以13.5%去計算,除了以下幾檔的保證金%數不同
股票期貨保證金級距 | |
16.20% | 華新、長榮、廣達、川湖、裕隆、技嘉、小型技嘉、凌陽、漢唐、全新、強茂、華新科、新興、晶豪科、欣興、嘉澤、小型嘉澤、健策、小型健策、同欣電、英業達、穩懋、小型穩懋、璟德、碩禾、網家、元太、智邦、小型智邦、台燿、環球晶、小型環球晶、台半、台光電、小型台光電、大江、宣德、金居、宏捷科、神達、台勝科、精材、僑威、光罩、奇鋐、中天、新唐、金像電、合一、立端、寶雅、小型寶雅、美時 |
20.25% | 陽明、華航、緯創、台亞、正崴、宏達電、長榮航、智原、新日興、創意、小型創意、南電、 小型南電、威剛、榮剛、彩晶、聯亞、智擎、祥碩、小型祥碩、力旺、小型力旺、雙鴻、緯穎、小型緯穎、信驊、小型信驊、威盛、萬海、高端疫苗、富邦媒、小型富邦媒 |
2024/06/07更新
期交所會隨時調整保證金,若有異動可以到期交所官網確認唷!
✔股票期貨的損益計算?
舉例:我買進一口台積電期貨價格850元,在不計算稅與手續費的情況下
當台積電期貨價格漲到900元的時候,這時候的損益為(900-850)*2000= +100,000元。
當台積電期貨的價格跌到800的時候,這時候的損益為(800-850)*2000= -100,000元。
舉例:我賣出一口小型精華期貨價格200元,在不計算稅與手續費的情況下
當小型精華期貨價格跌到160元的時候,這時候的損益為(200-160)*100=+4,000元。
當小型精華期貨價格漲到250元的時候,這時候的損益為(200-250)*100=-5,000元。
✔股票期貨什麼時候會出現追繳?
當該帳戶盤中權益數低於維持保證金時,就會收到追繳通知
✔股票期貨交易稅如何計算?
股票期貨的交易稅跟期貨一樣,都是十萬分之二唷!
舉例:台積電期股價為850元,那交易稅計算公式:(850*2,000股*2)/100,000=34元(四捨五入)
小型大立光期股價為4,200元,那交易稅計算公式:(4,200*100股*2)/100,000=8元
✔股票期貨漲跌幅限制?
為前一交易日結算價上下10%
✔股票期貨優點:
●多空方向操作靈活
●財務槓桿高
●交易成本低
✔股票期貨缺點?
●有結算日,不能長期持有
●有流動性風險
●保證金交易,會有面臨追繳的可能
目前股票只有229檔有股票期貨,30檔的小型股票期貨,並不是每一檔股票都有期貨唷!這點要特別留意一下
若想查詢哪些股票有期貨,可以到期交所這裡確認唷!股票期貨查詢請點我
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以上為股票期貨相關資訊~~
若是有興趣了解或是有任何問題的話
隨時可以跟思瑤說唷!
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✔股票期貨的損益計算?
舉例:我買進一口台積電期貨價格850元,在不計算稅與手續費的情況下
當台積電期貨價格漲到900元的時候,這時候的損益為(900-850)*2000= +100,000元。
當台積電期貨的價格跌到800的時候,這時候的損益為(800-850)*2000= -100,000元。
舉例:我賣出一口小型精華期貨價格200元,在不計算稅與手續費的情況下
當小型精華期貨價格跌到160元的時候,這時候的損益為(200-160)*100=+4,000元。
當小型精華期貨價格漲到250元的時候,這時候的損益為(200-250)*100=-5,000元。
✔股票期貨什麼時候會出現追繳?
當該帳戶盤中權益數低於維持保證金時,就會收到追繳通知
✔股票期貨交易稅如何計算?
股票期貨的交易稅跟期貨一樣,都是十萬分之二唷!
舉例:台積電期股價為850元,那交易稅計算公式:(850*2,000股*2)/100,000=34元(四捨五入)
小型大立光期股價為4,200元,那交易稅計算公式:(4,200*100股*2)/100,000=8元
✔股票期貨漲跌幅限制?
為前一交易日結算價上下10%
✔股票期貨優點:
●多空方向操作靈活
●財務槓桿高
●交易成本低
✔股票期貨缺點?
●有結算日,不能長期持有
●有流動性風險
●保證金交易,會有面臨追繳的可能
目前股票只有229檔有股票期貨,30檔的小型股票期貨,並不是每一檔股票都有期貨唷!這點要特別留意一下
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大昌期貨營業員-呂思瑤
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期貨商許可證照字號:113年金管期總字第003號
警語:
1.任何系統參數須由投資人自行設定。
2.使用電子下單交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送接收或時間延遲,請投資人自行評估。
3.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人於開戶前應審慎考慮本身財務能力及經濟狀況。
4.過去的績效並不代表未來獲利,投資人還是要依據本身狀況做好審慎評估。
5.在交易極為活絡情況下(所謂快市),撮合之價格上下變動會相當迅速,投資人所委託之停損及移動停損單在被市場成交價觸及時,系統可能無法立即判別執行或延遲執行。詳細請參考停損委託單風險預告書暨使用同意書。
6.本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘投資人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。
7.使用本公司的電子下單系統交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送或接收或時間延遲。
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5.在交易極為活絡情況下(所謂快市),撮合之價格上下變動會相當迅速,投資人所委託之停損及移動停損單在被市場成交價觸及時,系統可能無法立即判別執行或延遲執行。詳細請參考停損委託單風險預告書暨使用同意書。
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